複利とは？「雪だるま」でごまかさずに数字で説明します

しくみパパ

複利の説明は、たいてい「雪だるま式に増えます」で終わっています。
イメージは分かるのですが、実際に何が起きているのかが分かりませんでした。数字で並べて確かめます。

複利と単利の違い

違いは「利益にも利益がつくかどうか」だけです。

しくみパパ

元本とは、自分が最初に出したお金のことです。
単利は元本だけを見て計算し、複利は増えた後の全体を見て計算します。ここが分かれ目でした。

数字で並べます

100万円を、年5%で運用できたと仮定した場合の比較です。

※年5%で増え続けたと仮定した計算例です。この利回りが保証されるものではありません。実際の運用では増える年も減る年もあり、税金や費用も引かれます。

しくみパパ

1年目はまったく同じです。5年目でも差は26,282円しかありません。
ところが30年目には182万円の差になっていました。最初はほとんど変わらない——ここが実感と合わない部分でした。

なぜ後半で急に開くのか

毎年つく利益の額そのものが、年々大きくなっていくからです。

つまずきやすいところ：複利は商品の名前ではありません

しくみパパ

調べていて何度も見かけたのが「複利の商品はどれですか」という質問でした。
答えは「そういう商品はありません」です。ここは調べ直して整理しました。

複利は「買うもの」ではなく、「起きること」です。

しくみパパ

投資信託には、増えた分を配る「分配金あり」のタイプと、中で自動的に買い足す「再投資」のタイプがあります。
複利の形になるのは後者です。商品名ではなく、この扱いの違いでした。

だから「時間が味方になる」と言われます

しくみパパ

これを知って、金額を増やすより先に「続けられる形にすること」を優先しようと考えました。
月1万円でも続くほうが、月3万円で半年で止まるより効きます。実際に私は止めた側です。

銀行預金にも、複利はついています

複利は投資だけの話ではありません。銀行の普通預金にも利息はつき、その利息にも次の年の利息がつきます。仕組みとしては同じです。

しくみパパ

では、預金で複利を実感したことがあるでしょうか。
私の通帳では、そんな瞬間はありませんでした。理由が知りたかったので、同じ表を作ってみました。

100万円を預けたまま置いた場合（年0.2%と仮定）の比較です。

※年0.2%と仮定した計算例です。実際の金利は金融機関や時期によって異なります。利息にかかる税金は含めていません。

しくみパパ

「複利はすごい」という話だけを聞くと、置いておけば勝手に増えるように読めます。
でも同じ仕組みでも、率が小さければ30年で1,773円です。複利という言葉だけでは何も決まらないと分かりました。

何年で倍になるかを、暗算で出す方法

「72の法則」と呼ばれる、ざっくり計算するやり方があります。

※おおよその目安を出すための簡便な計算です。正確な値ではありません。また、この利回りが得られることを示すものでもありません。

しくみパパ

この式を知っておくと、誰かの試算を見たときに検算できます。
「年5%で10年で倍」と書いてあれば、72÷5＝14.4年なので合わないと気づけます。ここは使える道具でした。

積立の場合は、どうなるのか

上の表は「100万円を最初に置いた場合」でした。毎月積み立てる場合は、形が変わります。

※毎月10,000円を積み立て、年5%で増え続けたと仮定した計算例です。この利回りが保証されるものではありません。税金・費用は含めていません。

しくみパパ

10年目までは、出した額に対して増えた分が3割ほどです。
ところが30年目には、増えた分のほうが出した額を上回っています。ここでも、効いてくるのは後半でした。

税金がかかると、複利は弱まります

複利を止めてしまう行動

複利は、置いておけば勝手に効き続けるものではありません。こちらの行動で、簡単に止まります。

途中で売ると、どれくらい変わるのか

100万円を年5%で30年持ったとして、10年ごとに売って買い直した場合と、売らずに最後に一度だけ売った場合を比べます。どちらも中身は同じで、違うのは売った回数だけです。

※年5%で増え続け、利益に20%の税金がかかると仮定した計算例です。この利回りが保証されるものではありません。売買の手数料は含めていません。

しくみパパ

同じものを30年持っているのに、売った回数だけ差がつきます。
「利益が出たから一度確定しておこう」は気持ちとしては分かるのですが、複利の側から見ると、働くお金を自分で減らす動きでした。

つまずきやすいところ：借金にも同じことが起きます

複利は、借りている側にも同じように働きます。

複利の話を読むときの注意点

※この記事の計算も、税金と費用を含めていない単純な例です。実際の手取りはこれより少なくなります。

まとめ

大事なのは何%で増えるかではなく、「途中で止めないこと」のほうです。止めた時点で、後半の効果は受け取れなくなります。

数字を並べてみて、雪だるまという言い方はむしろ誤解を招くと感じました。転がし始めた直後は、ほとんど大きくなりません。地味な時期のほうが長い——そこを知っておくほうが、続ける助けになると思います。

しくみパパ

最初の数年、変化が見えなくてもそれが普通です。ここで止めないことが一番効きます。