借金があるまま投資を始めていいのか。金利で比べる考え方

しくみパパ

返済があるのに投資を始めていいのか。私はここを考えずに始めて、半年で止めました。
あとから調べ直したら、判断するための物差しがちゃんとありました。金利です。

結論から：比べるのは「金利」と「リターン」

投資をするか返済をするかは、気分や優先順位の問題ではなく、数字で比べられる部分があります。比べるのはこの2つです。

しくみパパ

金利は、お金を借りている間にかかる手数料の割合です。
リターンは、投資したお金が増えた分（減ることもあります）。
片方は必ず出ていく、もう片方は出るかどうか分からない。ここが根本的に違います。

つまり、確実に出ていく費用と、不確実な期待値を並べているという構図です。この非対称さを知らないと、「投資は増えるらしいから、返済しながらでもやったほうが得」という判断になります。私はそう考えていました。

そもそも金利とは（似た言葉と混ざりやすいところ）

言葉が3つあって、私はここも曖昧なまま使っていました。

借金の種類ごとの金利の目安

同じ「借金」でも、種類によって金利はまったく違います。ここを一括りにすると判断を間違えます。

※いずれも一般的に見られる水準の目安です。契約の時期・会社・個人の条件によって変わります。正確な数字は必ず自分の契約書や明細で確認してください。ここに書いた数字で自分の状況を判断しないでください。

しくみパパ

私が驚いたのは上と下で15倍以上ちがうことでした。
「借金がある」の一言で片付けていたのですが、年15%と年0.5%を同じ扱いにしてはいけない訳です。

高金利の借金がある場合：返済は「確実な投資」と同じ

ここが、この記事で一番書きたかった考え方です。

年15%の借金を返すことは、「確実に年15%で増える運用」をしているのと同じ効果があります。正確には増えるのではなく「出ていくはずだった費用が出ていかなくなる」のですが、手元に残る金額で見れば同じです。

※利息の計算方法（残高に対してどう計算するか）は契約によって異なるため、実際の金額は変わります。ここは考え方を示すための概算です。
※将来のリターンを保証するものではありません。投資の成果は市場によって変動します。

しくみパパ

もう一つ見落としていた点があります。投資で増えた分には税金がかかります。
NISAのように非課税で運用できる制度もありますが、通常の口座では利益から引かれます。一方、返済で浮いた利息に税金はかかりません。比べるときはここも差になります。

金利が低い借金の場合はどう考えるか

ここは一つの答えがありません。「並行してもいい」という考え方と、「それでも返済が先」という考え方の両方があります。

※どちらが正しいという話ではありません。金利の水準・残りの期間・収入の安定度・手元の現金で答えが変わります。

分割払いに金利はかかっているのか

これは私も気になって調べたところです。分割払いには、手数料がかかるものと、かからないものがあります。

• 2回払いやボーナス一括など、手数料ゼロの設定があるカードもあります
• 回数が増えるほど手数料がかかるのが一般的です
• 販売側が手数料を負担する「分割払い無料」のキャンペーンもあります

つまり、「分割払い＝高金利」とも「分割払い＝無利息」とも言えません。契約ごとに違います。

しくみパパ

私も自分の分割の条件を、はっきり把握できていませんでした。
ここは推測で書けないので、「自分の明細と契約書で、手数料の有無と率を確認する」という一般論にとどめます。確認しないと比較の材料になりません。

私はどうしたか

ここからは一般論ではなく、私の記録です。

私は返済を抱えたまま積立を始めて、半年で止めました。金利で比べるという発想が、そもそもありませんでした。

手取りは360,000円なので、毎月の返済だけで手取りの約4分の1が出ていきます。この状態で「余った分を積み立てる」という決め方をしていたので、続くはずがありませんでした。

しくみパパ

当時は「意志が弱いから続かなかった」と思っていました。
実際は性格ではなく、家計の構造の問題でした。続かなくなった理由はいくつか重なっていて、返済を抱えたまま始めたことはその1つです。この記事で扱っているのは、その1つぶんの話です。

いまは返済を優先しています。ただし正直に言うと、率を比べて決めたわけではありません。毎月の返済が手取りの約4分の1あって、そもそも積立に回すお金が残らなかったからです。率が分かっていれば比べられたはずで、そこは今も宿題として残っています。

そのうえで、次のように再開する計画を立てました。

※これは私の判断の記録であって、おすすめの順番ではありません。私は投資の専門家ではなく、いま学んでいる側です。金額や順番は、収入・支出・家族構成・借入の内容によって変わります。

よくある質問

まとめ

大事なのは「借金があるかどうか」ではなく、「その借金が何％なのかを知っているかどうか」のほうです。率が分かれば、比べられます。率を知らないままだと、気分で決めることになります。

正直に言うと、私は自分の返済の金利を意識しないまま積立を始めました。比べるという発想がなかったので、比べようがなかった訳です。いま同じ場所にいる方がいたら、投資を始めるかどうかより先に、明細を開いて率を確認するところからで十分だと思います。

しくみパパ

私は返済372,420円を抱えたまま始めて、一度失敗した側です。
やり直せます。ただ、2回目は順番を変えました。